(Bloomberg) – Η επένδυση ESG είναι η πιο σημαντική εξέλιξη στη διαχείριση χρημάτων από τη δημιουργία του αμοιβαίου κεφαλαίου ανταλλαγής χρημάτων πριν από δύο δεκαετίες και θα αναδιαμορφώσει τη χρηματοδότηση όπως έχουν τα παθητικά ταμεία.
Αυτό είναι το εύρημα μιας νέας έκθεσης από την PwC που προβλέπει ότι το 57% των περιουσιακών στοιχείων αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ευρώπη θα κρατηθούν σε κεφάλαια που λαμβάνουν υπόψη περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες έως το 2025 ή 7,6 τρισεκατομμύρια ευρώ (8,9 τρισεκατομμύρια δολάρια), από 15,1 % στο τέλος του περασμένου έτους. Επιπλέον, το 77% των θεσμικών επενδυτών που ρωτήθηκαν από την PwC δήλωσαν ότι σκοπεύουν να σταματήσουν να αγοράζουν προϊόντα εκτός ESG εντός των επόμενων δύο ετών.
Με τη φυλετική και οικονομική αδικία, καθώς και την κλιματική αλλαγή, να γίνονται βασικά κοινωνικά ζητήματα τα τελευταία χρόνια, οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες αναγκάστηκαν να δώσουν μεγαλύτερη προσοχή στις δικές τους συνεισφορές για να κάνουν τον κόσμο πιο δίκαιο και πιο πράσινο. Αυτό εκδηλώθηκε κατά κύριο λόγο σε μια έκρηξη κεφαλαίων ESG με διαχειριστές χρημάτων όλων των λωρίδων, από συνταξιοδοτικά ταμεία έως ιδιωτικές εταιρείες μετοχών και hedge fund, προσλήψεις ομάδων βιωσιμότητας, κυκλοφορία νέων προϊόντων και προσφέροντας τα πράσινα διαπιστευτήριά τους.
«To ESG δεν είναι τίποτα λιγότερο από μια σφαιρική αλλαγή στο επενδυτικό τοπίο. θέτοντας κριτήρια οικονομικής και μη χρηματοοικονομικής απόδοσης σε ίσους όρους ανταγωνισμού », δήλωσε η PwC στην έκθεση που δημοσιεύθηκε.
Τα κονδύλια του ESG πολλαπλασιάζονται στην Ευρώπη, επειδή οι ρυθμιστικές αρχές και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής έχουν θέσει τα πράσινα ζητήματα ως κορυφαία πολιτική προτεραιότητας και δημιουργούν ένα βιβλίο κανόνων για να διασφαλίσουν ότι οι χρηματοοικονομικές εταιρείες ενσωματώνουν τη βιωσιμότητα στις δραστηριότητές τους και ξεριζώνουν το λεγόμενο πράσινο πλύσιμο. Ταυτόχρονα, η αυξανόμενη ευαισθητοποίηση του κοινού σχετικά με τους κινδύνους που σχετίζονται με τον ESG – που επιταχύνθηκε από το Covid-19 – και η εμφάνιση μιας γενιάς επενδυτών που δίνουν προτεραιότητα στις μη χρηματοοικονομικές επιπτώσεις παράλληλα με τους χρηματοοικονομικούς παράγοντες, έχουν ωθήσει την ανάπτυξη, σύμφωνα με την PwC.
Η απόδοση των κεφαλαίων ESG σε σχέση με τους παραδοσιακούς συναδέλφους τους τους τελευταίους μήνες έχει επίσης τραβήξει την προσοχή των επενδυτών, δήλωσε η PwC. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων από την BlackRock Inc. έως την Allianz Global Investors και την Invesco δήλωσαν ότι τα χαρτοφυλάκια της ESG είχαν υψηλότερη απόδοση κατά τη διάρκεια της πώλησης Covid-19.
«Αυτοί οι καταλύτες αναμένεται να οδηγήσουν στη μεγαλύτερη αλλαγή που έχει υποστεί ποτέ η ευρωπαϊκή βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου, παρουσιάζοντας στους διευθυντές την ευκαιρία να οδηγήσουν την αλλαγή παίζοντας βασικό ρόλο στην άμβλυνση του κλιματικού κινδύνου », δήλωσε ο PWC.
Η PwC προβλέπει ότι τα μετοχικά κεφάλαια του ESG θα έχουν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 26,8%, με περιουσιακά στοιχεία να τετραπλασιάζονται σε περισσότερα από 3,6 τρισεκατομμύρια ευρώ έως το 2025. Τα ομόλογα θα αυξηθούν με ρυθμό 30,4% και τα περιουσιακά στοιχεία θα υπερβούν 1,6 τρισεκατομμύρια ευρώ σε πέντε χρόνια. Η έκθεση της εταιρείας συμβούλων, η οποία δημοσιεύθηκε από τη μονάδα του Λουξεμβούργου, περιελάμβανε επίσης μια έρευνα για 200 διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, 300 θεσμικούς επενδυτές και περισσότερους από 800 επενδυτές λιανικής.
Η μελέτη διαπίστωσε ότι το 37% των θεσμικών επενδυτών είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα ασφάλιστρο για προϊόντα ESG, με την πλειοψηφία τους να είναι έτοιμοι να πληρώσουν μεταξύ 21 μονάδων βάσης και 40 μονάδων βάσης επιπλέον. Αποκάλυψε επίσης ότι, ενώ το 77% των θεσμικών επενδυτών σκοπεύουν να σταματήσουν να επενδύουν σε παραδοσιακά προϊόντα που δεν συμμορφώνονται με το ESG μέσα στα επόμενα δύο χρόνια, μόνο το 14% των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων ανέφερε σχέδια για διακοπή της κυκλοφορίας αυτών των προϊόντων την ίδια χρονική περίοδο.
Η PwC είπε ότι η Ευρώπη κυριαρχεί στο παγκόσμιο τοπίο ESG, με τα 4.741 αμοιβαία κεφάλαια ESG της περιοχής να κατέχουν σχεδόν το 70% των παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων ESG. Και ενώ η PWC είπε ότι αναμένει ότι ο αντίκτυπος του πράσινου στόχου της Ευρώπης θα επεκταθεί πέρα από τα σύνορά του, καθώς επιβάλλονται νέες απαιτήσεις σε χώρες εκτός ΕΕ, εταιρείες και επενδυτές, με διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων των ΗΠΑ να αντιμετωπίζουν πιθανά όρια στις πράσινες επενδύσεις.
For more articles like this, please visit bloomberg.com
